Как инвестировать
и получать регулярный
доход* с помощью

недвижимости

?

Остались вопросы?

• Что такое ЗПИФ?

  Это закрытый паевой инвестиционный фонд, у которого есть срок действия. Приобретаемые инвестиционные паи удостоверяют долю в имуществе, составляющем такой фонд. Купить паи можно у управляющей компании только при формировании фонда или при дополнительной выдаче, а погасить —в конце срока действия фонда. Поэтому фонд и называется закрытым. Купили паи фонда — стали совладельцем всех активов внутри.

• Как это работает?

  У ЗПИФ — свой жизненный цикл. Сначала управляющая компания формирует фонд, определяет срок его действия и выпускает паи — приобретая их инвесторы вкладывают деньги в активы фонда.

  Весь срок действия ЗПИФ пайщики имеют возможность получать доход от аренды недвижимости, а по его окончании — компенсацию от продажи активов. Примерно так фонды и работают.

• Какая недвижимость попадает в ЗПИФ?

  Профессиональные управляющие отбирают только складские комплексы класса А — самого высокого в коммерческой недвижимости. Это здания с низким износом и удобным расположением. На рынке — дефицит таких объектов. Поэтому на них высокий спрос у ритейлеров и e-commerce компаний — это крупные и надёжные арендаторы.

• Подходит ли ЗПИФ для диверсификации?

  Как нельзя лучше! ЗПИФ позволяет добавить в свой портфель реальные объекты коммерческой недвижимости. Как правило, она хорошо переживает любые потрясения на рынке и защищает капитал от потерь.

• Я могу продать паи до окончания срока фонда?

  Да, на биржевом (если фонд допущен к обращению на бирже) и внебиржевом рынках (по договору купли-продажи) при наличии спроса. Для продажи паев на бирже нужно открыть брокерский и депозитарный счета, подать поручение регистратору и депозитарию на перевод паев на брокерский (торговый) счет, выставить торговое поручение брокеру на продажу паев. Обращаем внимание, что при досрочной реализации паев на бирже в связи с техническими особенностями торгов сделка возможна исключительно в отношении целой части инвестиционного пая.

  Ещё паи фонда получится погасить досрочно, если на общем собрании пайщиков решат изменить правила фонда, или передать права и обязанности по договору управления фондом другой компании, или продлить срок действия такого договора.

  Тогда, чтобы погасить паи, нужно будет проголосовать на общем собрании против принятия решения и в случае его принятия подать заявление в управляющую компанию о погашении паев. Это прописано в законе «Об инвестиционных фондах» и Правилах ЗПИФ.

• ЗПИФ — это вклад?

  Нет! ЗПИФ и банковские депозиты — разные вещи. Поэтому инвестиции в фонды не застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов. Вернуть деньги в любое время нельзя – только в случаях, указанных в Правилах ЗПИФ или можно продать паи.

• Есть ли комиссия при покупке паев?

  Нет! Управляющая компания не берёт комиссию. И не важно как вы купили паи: онлайн или в офисе банка.

• Какой уровень риска у ЗПИФ?

  Средний — ниже, чем у акций, но выше, чем у консервативных активов.

  У вложений в недвижимость есть риски. Может меняться цена объектов, ставки по аренде. А ещё могут быть форс-мажоры. Но если вы инвестируете в ЗПИФ, то потенциально эти риски могут быть ниже— подбирают объекты и управляют ими эксперты рынка.

• Как и когда выплачивают доход?

  Доход от доверительного управления фондом может выплачиваться раз в квартал сразу на ваш личный счёт.

• Есть какие-то гарантии, что вложения принесут доход?

  По закону, управляющая компания не может давать гарантий ни доходности, ни сохранности, ни возвратности — стоимость активов может меняться в зависимости от ситуации на рынке.

• Перед покупкой паев нужно пройти тестирование. Что это значит?

  Для доступа к высокорисковым активам Банк России требует пройти обязательное тестирование для инвесторов, состоящее из семи вопросов. Сдать его можно прямо в СберБанк Онлайн.

  Если не получилось пройти его с первого раза — не беда. Пересдать тест можно сразу, а количество попыток не ограничено.

• Что нужно знать, чтобы пройти тест?

  1. Что такое ЗПИФ

  Это закрытый паевой инвестиционный фонд, у которого есть срок действия. Купить паи ЗПИФ можно у управляющей компании только при формировании или при дополнительной выдаче паев, а погасить —в конце срока действия фонда. Поэтому он и называется закрытым.

  2. Что такое инвестиционный пай, и как он работает

  Инвестиционный пай — это ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. Пай не гарантирует, что вы получите доход от роста стоимости активов фонда в будущем.

  Стоимость пая не фиксирована, она может меняться — на это влияет множество факторов. В течение отчётного квартала выплаты от арендаторов накапливаются на счетах фонда — стоимость активов фонда и пая растут. А когда квартал заканчивается, пайщикам выплачивают доход* и количество денег на счетах фонда и стоимость пая соответственно снижаются.

• Сколько паёв можно купить?

  Сколько угодно, но есть минимальная сумма инвестирования в фонд. Если хотите, можете попробовать купить все паи фонда при их выпуске.

• Какие налоги платит пайщик физическое лицо?

  Только НДФЛ. Управляющая компания сама рассчитывает и перечисляет его в бюджет, если его нужно платить.

• Что будет после окончания срока действия ЗПИФ?

  Начнётся процедура прекращения фонда: УК продаст активы, погасит паи и распределит денежные средства полученные от реализации имущества фонда между пайщиками.

  Но если дата окончания договора управления фондом ещё не наступила, УК может созвать собрание пайщиков и провести голосование о продлении его срока. Если большинство пайщиков согласится, фонд продолжит работу до новой даты, а голосовавшие против получат возможность погасить свои паи.

• Что такое Общество с ограниченной ответственностью «Современные Фонды Недвижимости»?

  Это крупнейшая управляющая компания розничных фондов недвижимости — она занимает 85% рынка. СФН управляет инвестициями более 70 000 клиентов на общую сумму 230 млрд рублей или 1,5 млн квадратных метров.