Name: sberbank.com
Price range: 0

Если вы активно инвестируете в бизнес, а прибыль не растёт, возможно, проблема в управлении ресурсами. Рассказываем, как выявить и устранить слабые места в этой области с помощью расчёта и анализа ROA — показателя рентабельности активов.

Какие активы есть у бизнеса

К активам бизнеса относятся ресурсы, которые имеют экономическую ценность и могут приносить прибыль. Основные виды активов:

Оборотные — конвертируются в деньги в течение года. К ним относятся запасы товаров, материалов, краткосрочная дебиторская задолженность и пр. Остатки на счетах тоже являются оборотными активами.
Внеоборотные — используются дольше одного года. К ним относятся основные средства (здания, оборудование, транспорт), долгосрочная дебиторская задолженность, инвестиции в другие компании, нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки, деловая репутация, программное обеспечение и пр.).

Ценные бумаги относятся к внеоборотным или оборотным активам в зависимости от срока владения, а депозиты — от срока размещения. Если депозит открыт на год и более — это внеоборотный актив, если на меньший срок — оборотный.

Любой актив — будь то компьютер, транспорт, программа или изобретение — влияет на итоговый результат деятельности бизнеса и его чистую прибыль. Однако выделить вклад отдельного актива в чистую прибыль очень сложно, обычно считают и оценивают общую рентабельность всех активов либо отдельно оборотных и внеоборотных.

Что такое рентабельность активов

Рентабельность активов (от англ. return on assets, ROA) — это финансовый показатель, который демонстрирует, насколько эффективно бизнес распоряжается активами для получения прибыли. Показатель позволяет провести экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

ROA показывает, сколько чистой прибыли компания получает от каждого рубля, вложенного в активы. Чем выше показатель, тем эффективнее компания управляет своими ресурсами.

Формула расчёта ROA:

Где:

Чистая прибыль — это прибыль за определённый период (как правило, за год) после уплаты всех налогов и процентов по кредитам.

Средняя стоимость активов — это среднее значение между стоимостью активов на начало и конец выбранного периода.

Некоторые компании вместо ROA используют показатель экономической рентабельности активов (ЭРА), который рассчитывается с учётом прибыли до налогообложения, а не чистой. Он полезен при сравнении компаний с разной налоговой нагрузкой.

Единого нормативного ROA не существует: для большинства отраслей оптимальным принято считать среднерыночный диапазон рентабельности активов на уровне 8–12%. Показатель позволяет сравнивать компании одной отрасли независимо от размера их капитала. ROA конкретного предприятия сопоставляют с конкурентами: если фиксируют отставание, то ищут его возможные причины.

Активы компании на начало периода составляли 180 718 рублей, на конец периода — 234 324 рубля. Чтобы найти их среднюю стоимость, нужно сложить стоимость на начало и конец периода и разделить сумму пополам.

Средняя стоимость активов = (234 324 + 180 718) / 2 = 207 521 рубль.

Подставив найденные показатели в формулу, получим:

У предприятия по производству газовых котлов из нашего примера высокая эффективность использования активов, если учитывать, что среднеотраслевое значение обычно составляет 8–12%. На каждый рубль активов компания зарабатывает 18,44 копейки чистой прибыли. Экономическая рентабельность активов в 2 раза выше рынка. Вероятная причина — стоимость основных средств в отчётности занижена в 2–3 раза. Чтобы проверить это, нужен детальный анализ финансов и хозяйственной деятельности.

Методы повышения рентабельности активов

Повышение рентабельности активов требуется, когда ROA приближается к нулю или имеет отрицательное значение. Это может происходить из-за высокой закредитованности предприятия, большого объёма дебиторской задолженности, непрофильных активов, не задействованных в основной деятельности предприятия, и пр. После выявления конкретных причин применяют следующие методы:

Оптимизация активов: например, кафе продаёт старые столы и холодильник, которые годами пылились на складе, и получает 150 000 рублей.
Увеличение прибыли через повышение цен или внедрение дополнительных услуг: магазин канцелярии добавляет услугу «срочная доставка» (+20% к стоимости заказа).
Снижение себестоимости: пекарня закупает муку оптом, экономя 10% бюджета на закупки сырья.
Управление финансами: ателье рефинансирует кредит в банке, снижая платежи с 30 000 до 20 000 рублей в месяц.
Автоматизация процессов: фотосалон внедряет онлайн-запись, сокращая затраты на оплату труда администратора.
Контроль дебиторки: строительная фирма вводит предоплату 50% для новых клиентов, 5% скидку за оплату в течение 5 дней, сокращая долги контрагентов.
Инвестиции: маникюрный салон направляет прибыль на обучение мастеров новым техникам, увеличивая средний чек.

Подбирайте методы под специфику бизнеса. Например, магазину выгоднее сокращать запасы, а производству — автоматизировать линии.

Главное

⠀Активы бизнеса делятся на оборотные и внеоборотные. Оборотные — это остатки на счетах и ресурсы, которые можно превратить в деньги в течение года (товарные запасы, краткосрочная дебиторская задолженность). Внеоборотные активы используются дольше года (оборудование, недвижимость, патенты).

⠀Рентабельность активов (ROA) — ключевой показатель, который помогает оценить, насколько эффективно компания использует свои ресурсы для получения прибыли.

⠀ROA рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней стоимости активов и демонстрирует, сколько прибыли генерирует каждый рубль, вложенный в активы. Для большинства отраслей нормальным считается ROA на уровне 8–12%.

⠀Существует альтернативный показатель — ЭРА, который учитывает прибыль до налогообложения. Он полезен для сравнения компаний с разной налоговой нагрузкой.

⠀Методы повышения ROA включают продажу неиспользуемых активов, например ненужного оборудования, снижение затрат через оптовые закупки и автоматизацию, управление дебиторской задолженностью (введение предоплаты, скидок за раннюю оплату) и пр.

Удобная бухгалтерия — от 390 ₽ в месяц

Как увеличить рентабельность активов

Содержание

Какие активы есть у бизнеса

Что такое рентабельность активов

ROA = (Чистая прибыль / Средняя стоимость активов) × 100%

Как рассчитать и оценить рентабельность активов

ROA = (38 276 / 207 521) х 100% = 18,44%

ЭРА = (50 077 / 207 521) х 100% = 24,13%

Методы повышения рентабельности активов

Главное

Читать далее

Подключите удобную бухгалтерию